TY - JOUR ID - TI - Estimation of the parameters of the GARCH model of the hyperboloid distribution with application تقدير معلمات أنموذج GARCH لتوزيع القاطع الزائدي مع التطبيق AU - Dr. Ali Yassin Ghani ا.م.د علي ياسين غني AU - Researcher Hussein Majeed Abd Ali الباحث حسين مجيد عبد علي PY - 2020 VL - 38 IS - 123 SP - 422 EP - 433 JO - Journal of Administration and Economics مجلة الادارة والاقتصاد SN - 18136729 27071359 AB - The study of AutoRegressive Conditional Heteroscedasticity modelsof the important studies in time series, especially financial ones, becausemost of the financial time series have high Volatility that is, theconditional variance in them is not fixed and depends on the past, thatmost of the previous studies rely on some distributions such as normaldistribution GED distribution and t distribution.In this paper, a new distribution of the GARCH model, which ishyperbolic- secant distribution , is presented in theory and practice. Asample representing the opening price of the Brent oil was found and thedata test showed that it follows the hyperbolic secant distribution. Aftertesting it was found to be a problem for ARCH. After estimating it wasfound that the best model to represent this data according to the best testcriteria is AIC, SIC, H-Q, GARCH (1 , 1).Key Words: ARCH , Brent Oil Prices , Hyperbolic Secant Distribution ,Model selection

من الدراسات المهمة في السلاسل الزمنية وخاصة المالية منهاتتميز معظم السلاسل الزمنية المالية بتقلبات عالية ، أي أنالتباين الشرطي فيها غير ثابت ويعتمد على الماضيتعتمد معظم الدراسات السابقة على بعض التوزيعات كالعاديتوزيع GED وتوزيع t.في هذه الورقة ، توزيع جديد لنموذج GARCH ، وهويتم عرض التوزيع القطعي - القطعي في النظرية والتطبيق. أتم العثور على عينة تمثل سعر افتتاح نفط برنت وأظهر اختبار البيانات أنه يتبع التوزيع القاطع الزائدي. بعداختبارها وجد أنه يمثل مشكلة بالنسبة لـ ARCH. بعد تقديره كانوجدت أن أفضل نموذج لتمثيل هذه البيانات وفق أفضل اختبارالمعايير هي AIC ، SIC ، H-Q ، GARCH (1 ، 1) ER -