TY - JOUR ID - TI - Dynamical Approach in studying GJR-GARCH (Q,P) Models with Application منهجية حركية في دراسة نماذج GJR-GARCH(Q,P) مع التطبيق AU - Azher A. Mohammad ازهر عباس محمد AU - Nooruldeen A. Noori, نورالدين اياد نوري ، PY - 2021 VL - 26 IS - 2 SP - 145 EP - 156 JO - Tikrit Journal of Pure Science مجلة تكريت للعلوم الصرفة SN - 18131662 24151726 AB - This paper deals with finding stationarity Condition of GJR-GARCH(Q,P) model by using a local linearization technique in order to reduce this non-linear model to a linear difference equation with constant coefficients and then obtain the stationarity condition via a characteristic equation.Finally we apply the obtained stationarity conditions of GJR-GARCH(Q,P) model to a real data that represents a monthly Brent Crude oil prices at closing in dollars for period (JUN. 1989-DES. 2018) and we find that GJR-GARCH(3,1) is the best model according to AIC and BIC information criteria.

هذه الورقة تتعلق بإيجاد شروط استقرارية نماذج GJR-GARCH(Q,P) بأستخدام تقنية التقريب الخطي المحلية في سبيل تحويل النموذج اللاخطي الى معادلة فرقية بمعاملات ثابتة وعن طريقها يمكن ايجاد شروط الاستقرارية بدراسة جذور المعادلة المميزة لها. بالاضافة الى ذلك تم مناقشة وإيجاد شروط الاستقرارية المدارية لنموذج GJR-GARCH(1,1) عندما يمتلك دورة نهاية وبأية دورة. وأخيراً تم تطبيق شروط الاستقرارية التي تم إيجادها على بيانات حقيقية تمثل المعدل الشهري لأسعار الاغلاق بالدولار لعقود نفط خام برنت للسنوات (1989-2019) ووجدنا بأن افضل نموذج يمثل هذه البيانات هو GJR-GARCH(3,1) حسب معياري AIC و BIC للمعلوماتية. ER -