TY - JOUR ID - TI - Testing the explanatory ability of the capital asset pricing model in the Iraqi Stock Exchange اختبار القدرة التفسيرية لنموذج تسعير الموجودات الرأسمالية في سوق العراق للأوراق المالية AU - Assist. Lecturer: Nawar Kanaan Al-Dabbagh م.م. نوار كنعان الدباغ PY - 2021 VL - 17 IS - 56 part 1 SP - 154 EP - 172 JO - Tikrit Journal of Administration and Economics Sciences مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية SN - 18131719 AB - The research aims to get acquainted with the risks surrounding investing in the financial markets by presenting the financial and economic literature that dealt with it, as well as testing the capital assets pricing model on a sample of shares of some companies listed on the Iraq Stock Exchange, and to reveal its ability to explain changes in their market values, in terms of its potential Taking into account the peculiarity of the Iraq Stock Exchange, using the Balanced Panel Data regression methodologies represented by the Collective Regression Methodology (PRM), Static Impact (FEM) and Random Impact (REM) for a sample of companies listed on the Iraq Stock Exchange and for monthly data For the period from January 2018 to November 2019. The results revealed a medium explanatory capacity for the model.

يهدف البحث الى الالمام بالمخاطر المحيطة بالاستثمار في الاسواق المالية عبر عرض الادبيات المالية والاقتصادية التي تناولتها، فضلاً عن اختبار نموذج تسعير الموجودات الرأسمالية على عينة لاسهم بعض الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، والكشف عن قدرته في تفسير التغيرات في قيمها السوقية، من حيث امكانيته في الاخذ بعـين الاعتبـار خصـوصية سـوق العـراق للأوراق الماليـة، باسـتخدام مناهـج انحـدار البيانـات المزدوجـة المتـوازنة (Balanced Panel Data) والمتمثلة بمنهجية الانحدار التجميعي (PRM)، والاثر الثابت (FEM) والاثر العشوائي(REM) لعينة من الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية وللبيانات الشهرية للمدة من كانون الثاني 2018 الى كانون الاول 2019. وقد افصحت النتائج عن وجود قدرة تفسيرية ضعيفة للنموذج. ER -