@Article{, title={Using simulation to compare the two models (TGARCH (1,1) and (GJR-GARCH (1,1)) when the random error process follows the student's-t distribution that is skewed and unskewed استخدام المحاكاة للمقارنة بين الانموذجين (TGARCH(1,1 و (GJR-GARCH(1,1 عندما تتبع عملية الخطأ العشوائي توزيع (Student’s-t) الملتوي وغير الملتوي}, author={Qusay Ahmed Taha/researcher قصي احمد طه and Prof. Dr. Jawad Kazem Khudair أ.د. جواد كاظم خضير}, journal={Journal of Administration and Economics مجلة الادارة والاقتصاد}, volume={40}, number={134}, pages={160-173}, year={2022}, abstract={Most of the money markets, local and international exchange rates, and even economic variables such as inflation and stock prices are characterized by volatility and sudden changes that may be out of the ordinary. Therefore, the system switching framework was introduced into the ARCH and GARCH models to form a model that fits the fluctuations and sudden changes represented by a model that follows a random error in which the threshold model for the autoregressive process is conditional on heterogeneity. There are two ways to represent this model: (TGARCH) and (GJR-GARCH). The research aims to compare the two models (TGARCH (1,1) and (GJR-GARCH (1,1)), especially when the random error process follows the skewed and non-skewed (student's-t) distribution using the simulation method because these two models are more affected by this type of distributions. The priority of the model (TGARCH) was shown because it gave the lowest values of the criteria (RMSE, AIC, MPE, MAPE) for the stage of future predictions of fluctuations, for the total of the different samples and the used distributions, as well as for the totals of default values.

ان معظم اسواق المال واسعارالصرف المحلية والعالمية وحتى المتغيرات الاقتصادية كالتضخم واسعار الاسهم تتميز بخاصية التقلبات ( Volatility) والتغيرات المفاجئة التي قد تكون خارجة عن المألوف . لذا تم ادخــال اطــار تبديل النظـام (System Switching) في نماذج (ARCH) و (GARCH) لتشكل انموذجا يلائم التقلبات والتغيرات المفاجئة متمثلةً بانموذج يتبع الخطأ العشوائي فيه انموذج العتبة لعملية الانحدار الذاتي المشروط بعدم التجانس. ويوجد اسلوبان في تمثيل هذا الانموذج هما (TGARCH) و (GJR-GARCH). يهدف البحث الى المقارنة بين الانموذجين (TGARCH(1,1 و (GJR-GARCH(1,1 وبشكل خاص عندما تتبع عملية الخطأ العشوائي توزيع (Student’s-t) الملتوي وغير الملتوي باستخدام اسلوب المحاكاة لكون هذين الانموذجين اكثر تأثرا بهذا النوع من التوزيعات. فقد تبين افضلية الانموذج (TGARCH) لكونه اعطى اقل القيم للمعايير (RMSE , AIC , MPE , MAPE) لمرحلة التنبؤات المستقبلية للتقلبات وذلك لمجمل العينات المختلفة والتوزيعات المستخدمة وايضا لمجاميع القيم الافتراضية.} }