TY - JOUR ID - TI - The Capital Asset Pricing Model (CAPM) Theoretical Frameworks and Empirical Evidence انموذج تسعير الموجودات الرأسمالية CAPM أطر نظرية وأدلة تجريبية AU - Researcher: Zahraa Abdel-Jabbar Majid الباحثة: زهراء عبد الجبار مجيد AU - Prof. Dr. Bashar Ahmed AL. Iraqi أ.د. بشار احمد العراقي PY - 2022 VL - 18 IS - 60 part 1 SP - 457 EP - 471 JO - Tikrit Journal of Administration and Economics Sciences مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية SN - 18131719 AB - The research aims to identify the capital asset pricing model (CAPM), expressed in the one-factor model represented by the beta coefficient. Which is concerned with systemic risks, and which has a distinguished position in the stock market. As it is one of the analysis tools that take the relationship between return and risk in securities into consideration, and although among the criticisms directed at him is that the model enjoys ease, simplicity and speed. These features have kept the model in use today and in wide fields by most economists and financiers. In addition, the developed models for the Capital Asset Pricing Model (CAPM) will be presented.

يهدف البحث إلى التعرف على أنموذج تسعير الموجودات الرأسمالية CAPM المعبر عنه بأنموذج العامل الواحد المتمثل بمعامل بيتا الذي يختص بالمخاطر النظامية، والذي له مكانته المميزة في سوق الاوراق المالية إذ يعد من أدوات التحليل التي تأخذ العلاقة بين العائد والمخاطرة في الأوراق المالية بنظر الاعتبار، وبالرغم من الانتقادات الموجهة إليه إلا أن الأنموذج يتمتع بالسهولة والبساطة والسرعة فإن هذه الميزات أبقت الأنموذج مستخدماً إلى اليوم وفي مجالات واسعة من قبل اغلب الاقتصاديين والماليين، فضلا عن ذلك يعرض البحث الادبيات المالية والاقتصادية التي تناولت موضوع الأنموذج، فضلاً عن مناقشة افتراضات الانموذج وتطور أنموذج Sharp وLintner فضلا عن ذلك سيتم عرض النماذج المطورة لأنموذج تسعير الموجودات الرأسمالية CAPM. توصل البحث إلى أن نموذج تسعير الموجودات الرأسمالية يعد أهم نموذج جاء في النظرية المالیة الحديثة، لكن الفرضيات التي قام علیها قللت من قیمته عند التطبیق العملي له. ER -