Fulltext

Challenges of applying IFRS 16 to the Iraqi environment and its role in improving Financial indicators of economic units Applied to the General Company of Iraqi Airways

تَحديات تَطبيق مَعيار الإبلاغ المالي IFRS 16 في البيئة العِراقية ودورهُ في تحَسين المؤشِرات المالية للوحدات الاقتصادية بالتَطبيق على الشَرِكة العامة للخُطوط الجوية العِراقية

عامَر محمد سلمان --- أحمد سَعد جاري

journal of Economics And Administrative Sciences مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية
ISSN: 2227 703X / 2518 5764 Year: 2018 Volume: 24 Issue: 108 Pages: 509-538
Publisher: Baghdad University جامعة بغداد

Abstract

AbstractThe leases, are regarded as one of the most controversial accounting issues in recent years, since they represents one of the important sources of funding, which may be exploited by the tenant as off- Balance sheet Financing , which negatively affects the quality of financial reporting. The Financial Accounting Standards Board (FASB) and the International Accounting Standards Board (IASB) have "significant" interest in accounting for leases . FASB issued Statement of Financial Accounting Standards 13 on lease contracts in 1976 and IASB issued IAS 17 in 1980, which was amended in 1997 and IFRS 16, issued in January 2016, which will be effective on January 1, 2019 , to solve the problems of leases, especially the operational lease contracts (used in Iraq) of off- Balance sheet Financing . for the lessee. No accounting standard in Iraq has been issued in accordance with the International Standard concerning Tenancy Contracts. Therefore, the aim of the research is to adopt the standard of IFRS 16 according to the specificity of the Iraqi environment and to meet the challenges of implementation and in accordance with Iraq's approach to the adoption of accounting standards. and the impact on the quality of financial reporting reflected in the financial indicators of economic units leased to the Iraqi environment .The research reached a number of conclusions, the most important of which are the following:- The IFRS 16 standard reflects the accuracy of the IASB's application of transparency in the financial reporting of the economic units engaged in the leasing activity and the increased understanding and comparability of the users of the financial statements by reflecting the requirements of IFRS 16 for the quality of the financial information.- There are challenges facing the Iraqi environment to adopt financial reporting standards on handling lease contracts.- The adoption of IFRS16 in the Iraqi environment through the proposed model of the General Company of Iraqi Airways has contributed to improving the financial indicators of the company in terms of the quality of information and presentation of the financial statements, which reflects positively "in the decisions of investors and lenders, which is in line with the State's tendency to attract investment and revitalization Economic movement.The most important recommendations reached by the research are:- The cultural, legislative or economic challenges should be met in order to adopt the criteria for financial reporting of leases in the Iraqi environment through the amendment or enactment of some laws (the law of leasing, tax laws, corporate law).- Trying to formulate accounting models that adopt international standards after adapting them to suit the Iraqi environment to enforce the investigation of articles (25.26) of the Iraqi constitution..

المُستخلص تُعد عُقود الإيجار من أكثر الموضوعات المُحاسبية التي دار حَولها الجَدل في السنوات الأخيرة, بوصفها تُمثل احد مصادر التمويل المُهمة, والتي قد يَستغلها المُستأجر كتمويل خارج الميزانية, مما يوثر سَلبا" في جودة الإبلاغ المالي للوحدات الاقتصادية, ولِهذا أولت المؤسسات المُحاسبية المُهتمة بإصدار مَعايير المُحاسبة, كَمَجلس مَعايير المُحاسبة المالية (FASB) Financial Accounting Standards Board, وَمَجلس مَعايير المُحاسبة الدولية IASB)International Accounting Standards Board) اهتِماما" كبيرا" بالمُحاسبة عن عُقود الإيجار. فأصدر FASB بيان مَعايير المُحاسبة المالية 13 المُتعلق بِعُقود الإيجار سنة 1976, وأصدرَ IASB المعيار المُحاسبي الدولي IAS 17 سنة 1980 والذي تم تَعديلهُ سنة 1997 وجاءَ مَعيار الإبلاغ المالي IFRS 16 الصادر في كانون الثاني 2016 والذي سيُطبق في الأول من كانون الثاني 2019, لِحل اِشكالات عُقود الإيجار وبالأخص ما ينتُج عن عُقود الإيجار التشغيلي (المعمول بهِ بالعراق) من تمويل خارج الميزانية بالنسبة للمُستأجر, ولم يصدُر في العراق اي مَعيار مُحاسبي للمُحاسبة عن عُقود الإيجار لذا يهُدف البَحث الى مُحاولة تَبَني مَعيار IFRS 16 وفق خصوصية البيئة العِراقية ومواجهة تَحديات التَطبيق وبما يَنسَجَم مع توجه العراق في تَبَني مَعايير المُحاسبة الدولية, وتأثير ذلك في جَودة الإبلاغ المالي والتي تعكِسها المؤشِرات المالية للوحدات الاقتصادية المُستأجرة بالبيئة العِراقية. وتوصلَ البَحث الى عدد من الاِستنتاجات اهمها ما يأتي :-أن مَعيار عُقود الإيجار IFRS16 يعكُس بِدقة سعيIASB في أضفاء الشفافية على التقارير المالية للوحدات الاقتصادية المُمارسة لِنشاط الاستئجار وَزيادة قابلية الفَهم والمُقارنة عندَ مُستخدمي القوائم المالية من خِلال تَجسيد مُتطلبات المَعيار IFRS 16 لِجَودة الإبلاغ المالي من خِلال تحقيق الخصائص النوعية للمعلومات المُحاسبية .-توجد تَحديات تواجه البيئة العِراقية لِتَبَني مَعايير الإبلاغ المالي حولَ مُعالجة عُقود الإيجار .-أن تَبَني المَعيار IFRS 16 في البيئة العِراقية من خِلال الأنموذج المُقترح للشَرِكة العامة للخُطوط الجوية العِراقية قد ساهمة في تَحسين المؤشِرات المالية للشَرِكة من ناحية جَودة المعلومات والعرض الصادق للقوائم المالية مما ينعكِس ايجابا" في قرارات المُستثمرين والمُقرضين وهو ما يتماشى مع توجه الدولة في جذب الاستثمارات وتنشيط حركة الاقتصاد . اما اهم التوصيات التي توصلَ اليها البَحث فهي :-ينبغي مواجهة التَحديات سواء كانت ثقافية أو تشريعية أو اقتصادية من اجل تَبَني مَعايير الإبلاغ المالي لِعُقود الإيجار في البيئة العِراقية من خِلال تعديل أو سن بعض القوانين (قانون للإيجار التمويلي, القوانين الضَريبية, قانون الشَرِكات) مع تقليل مَركَزية السُلطة ودعم سوق العراق للأوراق المالية . _ مُحاولة صَياغة نماذج مُحاسبية تتبنى المَعايير الدولية بعدَ تكييفها لمُلائمة البيئة العِراقية لغرض تحقيق ما جاء في المادتين (26,25) من الدستور العِراقي .

Keywords

IFRS 16 --- IAS 17 --- Lease contracts --- off- Balance sheet Financing --- Financial indicators --- Quality of financial reporting --- مَعيار الإبلاغ المالي الدوليIFRS 16 --- المَعيار الدوليIAS 17 --- عُقود الإيجار --- التمويل خارج الميزانية --- المؤشِرات المالية --- جَودة الإبلاغ المالي