research centers


Search results: Found 2

Listing 1 - 2 of 2
Sort by

Article
Modeling the Exchange Rate of the Jordanian Dinar and US Dollar against the Israeli Sheikl
نمذجة معدل سعر الصرف للدينار الأردني والدولار الأمريكي مقابل الشيكل الإسرائيلي

Author: Abdalla M. EL-HABIL عبدالله الهبيل
Journal: TANMIAT AL-RAFIDAIN تنمية الرافدين ISSN: PISSN: 1609591X / EISSN: 2664276X Year: 2008 Volume: 30 Issue: 89 Pages: 9-16
Publisher: Mosul University جامعة الموصل

Loading...
Loading...
Abstract

AbstractIn this empirical study, modeling the exchange rate of the Jordanian Dinar and US Dollar against the Israeli Sheikl is done by using the ARIMA and Transfer Function models. I demonstrated the importance of outlier detection and adjustment through the parameters significances and the moderate change in forecasted values. I come up with the conclusion that the transfer function forecasts better track the data as compared to the ARIMA forecasts. By this study, I added new empirical evidence on the important of transfer function modeling that is forward-looking. It will capture both the immediate and longer term effects of intervention.

من خلال الدراسة الحالية تم تطبيق نمذجة معدل التغيّر في الدينار الأردني والدولار الأمريكي مقابل الشيقل الأسرائيلي من خلال استخدام نماذج دالة التحويل و ARIMA. وقد تم التركيز على عمليات التسوية والإستقصاء الفرعي خلال مقاييس المتغيرات والتغير المعتدل في القيم المتنبأة. وقد استنتجت الدراسة أن تنبؤات دالة التحويل تحمل أفضل المعطيات بالمقارنة مع تنبؤات مجموع حركة التحويل الذاتي ARIMA. ومن خلال الدراسة تم إضافة دليل تجريبي آخر على أهمية أنموذج دالة التحويل على المدى البعيد. وسوف يتم التوصل إلى التأثيرات البعيدة والآنية التي تتخلل العملية.

Keywords


Article
Assessing The Impact of Central Bank Intervention on Exchange Rate: New Evidence From Transfer Function Modeling
تخمين تأثير تدخل البنك المركزي في معدل الصرف دليل جديد من خلال نمذجة دالة التحويل

Author: Abdalla M. EL-HABIL عبدالله الهبيل
Journal: TANMIAT AL-RAFIDAIN تنمية الرافدين ISSN: PISSN: 1609591X / EISSN: 2664276X Year: 2006 Volume: 28 Issue: 83 Pages: 9-26
Publisher: Mosul University جامعة الموصل

Loading...
Loading...
Abstract

ABSTRACTRecently, only econometric models like GARCH and EGARCH investigated the instant effects of central banks interventions. In this paper, extended study for investigating and analyzing the dynamic effects is conducted using transfer function modeling. We investigate the effect of the Reserve Bank of Australia on the $US/$A exchange rate in the period 1983 -1997, which can be broken into four distinct phases. Equally, we investigate the changing effectiveness of daily intervention into various separate components. We rely on a new strategy implied by the transfer function modeling that outperforms the traditionally used EGARCH one. This methodology is considered a very important tool; it leads to evaluating the instant and dynamic effects in long term and for avoiding future economic shocks. As far as my knowledge, this is the first study investigating the effects of foreign exchange market interventions on the exchange rate by using the transfer function modeling.

لقد ركزت المؤشرات الإقتصادية مثل كارج وأيكارج على التأثيرات الثابثة لتدخلات البنوك المركزية. لذا فقد سلط هذا البحث دائرة الضوء على بحث وتحليل التأثيرات الحركية وذلك بإستخدام أنموذج التحويل الوظيفي. فقد بحثنا في تاثير المصرف الأسترالي في معدل التحويل بالنسبة إلى الدولار الأمريكي والدولار الأسترالي للفترة بين 1983 ولغاية 1997، والتي من الممكن تقسيمها إلى أربعة مراحل معلومة. وكذلك قمنا بتناول التأثير المتغير التدخل اليومي في المكونات المنفصلة وأعتمدنا على استراتيجية جديدة تتضمن أنموذج التحويل الوظيفي التي تؤدي مايسمى تقليدياً بـ ايكراج. لذا يعد هذا المنهج أحد العناصر المهمة التي تؤدي إلى تقيم التأثيرات الحركية والثابتة بعيدة المدى وتلافي الصدمات الأقتصادية. وعلى حد علمي، فإن هذه الدراسة تعد الأولى في التي تناولت تأثيرات سوق التحويل الخارجي على معدل الصرف بإستخدام أنموذج التحويل الوظيفي.

Listing 1 - 2 of 2
Sort by
Narrow your search

Resource type

article (2)


Language

English (2)


Year
From To Submit

2008 (1)

2006 (1)